股票知识如何学习 事迹季度环比晋升，氟化工出路乐不雅

（以下推行从德邦证券《事迹季度环比晋升，氟化工出路乐不雅》研报附件原文选录）新宙邦(300037)投资重隐痛件：公司发布2024年第三季度阐述。24Q1-3公司已毕营收56.67亿元，同比+1.51%；已毕归母净利7.01亿元，同比-12.00%。其中，24Q3公司已毕营收20.85亿元，同比-3.02%，环比+0.85%；已毕归母净利2.86亿元，同比+1.89%，环比+13.91%；已毕扣非净利2.75亿元，同比+3.61%，环比+11.38%；电板化学品：国内承压，国外不竭拓展。2024年下半年运行，公司通过波兰工场运行向好意思国客户委用锂离子电板电解液居品，客户订单踏实。波兰工场自2023投产以来，在工场运营、居品分娩、体系建树、客户认证等方面均有优秀的弘扬。波兰工场现时分娩酌量景色踏实，年产4万吨产能不错有用高傲欧洲和好意思国客户需求。为了合适IRA法案，现时好意思国客户的需求主要由波兰工场供应。波兰二期酌量新增的年产5万吨锂电板电解液技俩将凭证客户产能开释节律以及国外商场需求情况截止建树过程。氟化工：紧持国际巨头退出，出货稳步增长。公司牢牢收拢国际化工巨头退出机遇，向下旅客户提供经受绿色环保工艺门道的、无毒反作用、能已毕开采安全可靠运行的氟化液居品，得到客户的高度信任，出货量已毕稳步增长。公司方面暗示氟化液出路乐不雅：1、该居品利用场景庸俗，可用于半导体行业、数据中心、电子开采、新动力汽车等边界，能不绝挖掘卑劣需求，开拓利用商场；2、下旅客户对该居品认证周期长，一朝进入供应商名单，频频会保管始终踏实的供货相关，现时公司对存量FAB厂客户供应不绝增长，同期，跟着后续多家FAB厂机台参加运营，需求进一步增多；3、海斯福二期已全面投产，客户认证责任基本于2024年完成，展望来岁将陆续保持增长势头。投资提议：研讨到公司电解液盈利承压，行业竞争加重，退换24-26年公司买卖收入预测为76/89/109亿元，归母净利润预测为11/14/18亿元，对应PE分离为25x/20x/16x，保管“买入”评级。风险辅导：商场竞争加重、原材料价钱波动、汇率波动、产能开释不足预期。